電商企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式研究--以京東金融為例
技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理  向志明
【摘要】在我國，中小企業(yè)大量存在并且逐漸具有重要地位。然而中小企業(yè)面臨著各種不利的內(nèi)部因素與外部因素，使得融資難一直是中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸，呈現(xiàn)出中小企業(yè)面臨流動(dòng)資金缺口與銀行拒其于貸款門外的矛盾事態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)的是一種普惠式的金融，它的出現(xiàn)和發(fā)展似乎給中小企業(yè)及時(shí)融到資金提供了全新的思路，事實(shí)上也是如此，由電子商務(wù)平臺(tái)開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)越來越多地幫助中小企業(yè)解決融資難題。
關(guān)鍵詞：京東商城；供應(yīng)鏈金融；京保貝
一、引言
在供給側(cè)改革、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)等多個(gè)新經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的助推之下，新金融行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)正走向深度融合，尤其是金融科技加持下的供應(yīng)鏈金融，正逐漸從以往的幕后走向前臺(tái)，受到產(chǎn)業(yè)界的高度關(guān)注。供應(yīng)鏈金融一詞，最早是由 Allen等人提出并初步建立了供應(yīng)鏈金融的概念模型，但并未對其概念進(jìn)行明確界定。在理論研究中，國內(nèi)外學(xué)者分別給出了自己對供應(yīng)鏈金融的理解。Hofman指出供應(yīng)鏈金融是在集成了物流、資金流、信息流的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈內(nèi)部組織和外部金融機(jī)構(gòu)，通過計(jì)劃、引導(dǎo)和控制各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的資金流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈價(jià)值增值的一種方法。胡躍飛提出供應(yīng)鏈金融是銀行根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易背景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源，配合銀行的短期金融產(chǎn)品和封閉貸款操作所進(jìn)行的單筆或額度授信方式的融資業(yè)務(wù)。在電子商務(wù)飛速發(fā)展的今天，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融的線上化，供應(yīng)鏈金融逐漸成為各大電商競爭的焦點(diǎn)。李榮，張武帥指出線上供應(yīng)鏈金融是電商企業(yè)運(yùn)用成熟的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和IT技術(shù)構(gòu)建聯(lián)通整條供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將平臺(tái)與供應(yīng)鏈上節(jié)點(diǎn)企業(yè)的資金流、物流、商流以及信息流無縫對接，方便各方的信息共享和數(shù)據(jù)交互，從而為供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)提供更加高效、便捷的融資、理財(cái)、結(jié)算業(yè)務(wù)。
目前京東商城已在我國各大網(wǎng)上商城中占據(jù)領(lǐng)頭地位，京東可以借其強(qiáng)大的規(guī)模和實(shí)力進(jìn)軍供應(yīng)商金融領(lǐng)域。因此，文章基于以往學(xué)者的研究以及自己的實(shí)地考察，主要對京東金融的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)的分析，研究京東在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開展過程中遇到的主要問題以及解決的思路。
二、企業(yè)背景簡介
（一）京東商城介紹
1998年6月18日,劉強(qiáng)東先生在中關(guān)村創(chuàng)業(yè)，成立京東商城。自2004年初正式涉足電子商務(wù)領(lǐng)域以來，京東商城一直保持高速成長。2012年，京東在中國自營B2C市場占據(jù)49%的份額，憑借全供應(yīng)鏈繼續(xù)擴(kuò)大在中國電子商務(wù)市場的優(yōu)勢，并在華北、華東、華南、西南、華中、東北等地區(qū)建立六大物流中心，同時(shí)在全國超過360座城市建立核心城市配送站。2014年5月，京東集團(tuán)在美國納斯達(dá)克證券交易所正式掛牌上市，是中國第一個(gè)成功赴美上市的大型綜合型電商平臺(tái)。2017年，京東集團(tuán)市場交易額接近1.3萬億元。2018年7月，京東第三次入榜《財(cái)富》全球500強(qiáng)，位列第181位，在全球僅次于亞馬遜和Alphabet，位列互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)第三。京東商城致力于打造一站式綜合購物平臺(tái)，通過組建大快消、電子文娛、時(shí)尚生活三大事業(yè)群，服務(wù)中國億萬家庭，并以高于行業(yè)平均增長速度的發(fā)展態(tài)勢滿足消費(fèi)者日益多元的消費(fèi)需求。目前，京東商城的在線銷售商品包括家用電器、汽車用品；手機(jī)數(shù)碼；電腦、軟件、辦公；家居、廚具、家裝；服飾鞋帽；個(gè)護(hù)化妝；鐘表首飾、禮品箱包；運(yùn)動(dòng)健康；母嬰、玩具、樂器；食品飲料、保健品十大類數(shù)萬個(gè)品牌，在消費(fèi)品、3C、家電等優(yōu)勢品類年交易額更是突破千億大關(guān)，未來京東還將培育出生鮮、文旅、時(shí)尚、大客戶、新通路、拍賣、大汽車、家居家裝、大健康等近20個(gè)“千億級(jí)品類”。